日本军司令部。多田井诬指伯苓煽动学生跟日本作对，一定要给他点颜色看！汪福全与日特勾结来抓范文澜，伯苓嘱咐武思平掩护范教授逃走，自己巧妙应付汪福全，范文澜安全逃离虎口。杨镇邦气急败坏，汪福全火上浇油，诬告伯苓用新剧《国民公敌》含沙射影，攻击杨镇邦，杨决心置伯苓于死地。千钧一发之际，少帅张学良打来电话。载着伯苓与众教授的火车向关外奔驰。大元帅府门前，张学良率队出迎。众军士高呼：“中国不亡有我在！” 伯苓与众教授热泪下淌。调查告一段落，张学良恳请恩师留下向怀恩、武思平助他办东北大学，伯苓慨然应允。下围棋的多田井与梅津谈论张伯苓等东北之行的目的。梅津说张伯苓与张学良文武两军结合，后果不堪设想！在奉军大帅府，张学良亲自摆下了丰盛的酒宴，为张伯苓及“东北考察团”饯行。不久后，皇姑屯事件发生，张学良东北易帜。张宅。伯苓和陶行知、胡适以茶代酒，为张学良东北易帜祝贺。从饮茶习惯的差异，伯苓与行知对胡适的‘全盘西化’论提出质疑。严修闻知伯苓将去欧美为南开筹款，拖着病体来了解南开亏空实情，因不能与伯苓偕行为憾，将致欧美朋友信函和心爱的怀表赠予伯苓。英国伦敦，伯苓、老舍、向怀恩同众校友来寇园游览。伯苓说出一个个校友的名字和趣事，众人感动得潸然泪下。突然传来校父范孙公逝世的噩耗，伯苓与众人惊呆了！深夜，伯苓手捧严修所赠怀表，与恩师相识、相知的件件往事，一幕幕重现眼前。伯苓急忙回国，在石玉坚、陆雨轩等的陪同下，赶往墓园，一头扑倒在严修墓前，痛悔不该离恩师远行。