1935年4月，云南军阀聂玉珩在云贵交界的洛泽河畔，伏击红军侦察队。因寡不敌众，红军侦察队全部牺牲。这一幕被躲在一旁想要刺杀聂玉珩而报杀父之仇的聂九看在眼里。红军侦察队长临终前将一支藏有情报的怀表托付给他。聂九刺杀失败，被聂玉珩部队一路追杀，走投无路之际，只好跳进洛泽河，逐步小队举枪乱射，聂久生死未明。聂玉珩一边向中央军索要军饷，一边焦急等待着抓捕小分队的消息。国民党复兴社地方主任白汝樵也准备亲自主持剿共事宜，其手下处长李卓抓到三名我党情报人员。情报员关正河被捕前，销毁了文件并发出情报组已暴露的消息。红军主力部队得到兆阳关情报组暴露的电报，部队首长将这一消息和之前先遣侦察队突然失踪联系在一起，因事关重大，立即派团长薛济同去营救被俘人员。李卓以我情报员关正河的家人为要挟，迫其吐露情报。 当地军阀马万山一边壮大自己的势力，一边抓老百姓冒充红军应付“剿共”。郝梦来，滑溜两人在河岸边翻找溺死之人的财务，此人正是大难不死的聂九，刚脱虎口，三人就被马万山的保安队抓了。薛济同等人进入兆阳关城，和交通员张金根接上了头，为救出被捕同志计议。 聂九与郝梦来、滑溜被关在监狱里，聂九寻机杀了狱卒，并将所有被抓来冒充红军的百姓都放走了。郝梦来、滑溜跟着聂九逃跑，却又被抓回来。马万山得知此事，准备枪毙聂九。