石君宝携几大箱白蛇所赠银子往钱庄兑成银票，方便上路。青蛇存心破坏，施展妖法，撒豆成兵，中途截劫官银，又将官银与白蛇相赠的银子对调。李甫带领官兵追查官银下落，途中截查君宝，证实他的银子全乃府衙被劫去的库银，君宝难洗清白，被捕入狱。仙翁告知白蛇累石君宝身系囹圄，着她马上回杭州设法营救，白蛇只担心夫差许仙下落，问仙翁君宝日后命运如何，仙翁告之必成大器，白蛇声言对方既然命不该绝，她大可放心，也就索性撒手不管，仙翁气坏。青蛇施法令杭州太守白世昌入梦，梦中有仙人向世昌点路，着他前往妓院百花楼找寻有缘之人，声言此间有女必能带给他三十年好运，令他升官发财。世昌瞒着妻子刘氏，前往百花楼，青蛇仍以艳妓身份出现，世昌为色所惑，落入她彀中，要替她赎身，但被青蛇一口拒绝。白世昌百般讨好，皆不得要领，最后只好吐露太守身份，出言威吓，青蛇惺惺作态，前倨后恭，又讹称君宝是她表兄，求世昌替她设法救人，世昌为讨好佳人及一显太守威风，一口应承。君宝得脱牢狱，被衙差送回百花楼交青蛇看管，君宝处身妓院，一脸窘逼，加上青蛇色诱，不禁心慌意乱，三番两次欲逃走，情急之下，失足堕楼受伤。白蛇匆匆返回杭州，设法找寻许仙下落，她买下市集里所有小龟，逐一施法念解魔咒，希望把许仙找出，替他还原，最后虽然成功，却发现他的魂魄原来不在体内，所以一直当自己是只龟。白蛇知道陆大雄是许家忠仆，将许仙托他暂为照顾，陆大雄妻子嫌许仙是负累，大雄护主心切，最后和许仙一起被逐出家门，被恶妻休掉。白蛇知许仙出事前曾到过裘王府，心里有数，知道是青蛇作怪，即扮作翩翩公子往百花楼找青蛇。白蛇青蛇再遇，双方针锋相对，白蛇喝令青蛇交出许仙魂魄，青蛇以为白蛇看中许仙，对许仙品评一番，极尽轻蔑揶揄挖苦能事。白蛇青蛇再斗法，白蛇还是技胜一筹，智取青蛇，取回许仙魂魄。青蛇两度败在白蛇手下，心有不甘，但又无可奈何，只能迁怒葫芦小妖，小妖受制于她，敢怒不敢言。许仙回复知觉，但对于在裘王府所遇之事已全无记忆。